周三，A股三大股指小幅高开，沪指涨0.03%报3869.61点，深成指涨0.08%报12483.19点，创业板指涨0.2%报2747.5点，科创50指数涨1.15%报1285.44点；沪深两市合计成交额233.18亿元，AI应用、AI智能体、华为升腾等板块指数涨幅居前。AI应用概念股高开，能科科技一字涨停，金山办公、海天瑞声、豆神教育、汉得信息、正元智慧纷纷高开。
盘面上，市场焦点股园林股份（7板）高开3.05%，算力产业链的华胜天成（14天8板）高开1.21%、合力泰（5天4板）高开5.11%、天普股份（3板）竞价涨停，液冷服务器概念股腾龙股份（10天6板）高开0.07%、川润股份（8天5板）低开5.01%、汉钟精机（8天5板）高开1.01%，光通信板块剑桥科技（7天4板）竞价涨停、长飞光纤（2板）高开1.31%，消费电子板块领益智造（7天4板）高开4.09%，数字货币概念股天融信（4天3板）高开0.09%。
北方稀土：2025年上半年营业收入188.66亿元，同比增长45.24%；归属于上市公司股东的净利润9.31亿元，同比增长1951.52%。报告期，公司不进行利润分配及公积金转增股本。
寒武纪：2025年上半年实现营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；实现净利润10.38亿元，同比扭亏。本期公司持续拓展市场，积极助力AI应用落地，报告期内收入较上年同期大幅增长。
紫金矿业：公司实现营业收入1677.11亿元，同比增长11.50%；归属于上市公司股东的纯利润是232.92亿元，同比增长54.41%。
成飞集成：公司2025年半年度实现营业收入为9.92亿元，同比下降0.42%；净利润亏损1492.08万元，上年同期亏损2659.71万元，同比亏损减少。报告期内，航空零部件业务因客户的真实需求增加，产值和销售额均同比增长，使得毛利同比增加749万元。
剑桥科技：关于市场关注的CPO（共封装光学）和LPO（线性驱动光引擎）相关业务，公司特别说明如下：公司目前不生产含CPO技术的芯片，CPO相关核心部件光引擎与外置光源ELSFP分别处于合作研发和设计阶段，尚未产生业务收入；LPO业务虽已向多家北美大客户送样测试，但2025年上半年累计订单及发货金额占同期营业收入比例仅约0.03%，对公司当前业绩贡献极小。
新华锦：公司收到青岛证监局《行政监管措施决定书》，新华锦集团及其关联方非经营性占用公司资金余额4.06亿元。若公司未能在一个月内清收被占用资金，上交所将对公司股票实施其他风险警示。若未能在六个月内清收被占用资金，上交所将对公司股票实施停牌，停牌后两个月内仍未完成整改的，将对公司股票实施退市风险警示，此后两个月内仍未完成整改的，将决定终止公司股票上市交易。
浙文影业：企业独立董事刘静已被相关监察机关实施留置，所涉事项与公司无关。刘静不参与公司日常生产经营管理工作，公司另外的董事、监事及高级管理人员均正常履职，生产经营及管理一切正常。
浪潮信息：2025年上半年营业收入801.92亿元，同比增长90.05%；归属于上市公司股东的净利润7.99亿元，同比增长34.87%。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
恒宝股份：发布2025年半年度报告，营业收入4.30亿元，同比下降8.64%；归属于上市公司股东的纯利润是3535.41万元，同比下降44.41%。
中际旭创：上半年营业收入147.89亿元，同比增长36.95%；归属于上市公司股东的纯利润是39.95亿元，同比增长69.40%。公司拟以11.11亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4元（含税）。
必易微：公司拟以自有或自筹资金2.95亿元收购上海兴感半导体有限公司100%股权。交易完成后，兴感半导体将成为公司全资子公司。本次交易不涉及关联交易，不构成重大资产重组。
森特股份：近期，公司注意到有平台将公司股票纳入“储能”和“数据中心”概念。经公司核实，公司主业为建筑光伏一体化（BIPV）业务、高端建筑金属围护业务和土壤与地下水环境治理业务。目前，储能业务处于拓展阶段，尚未形成营收；公司不涉及“数据中心”相关业务。
当地时间周二（8月26日），苹果公司宣布，将于太平洋时间9月9日上午10点（北京时间10日凌晨1点）在总部举办一年一度的秋季发布会，主题为 “Awe dropping”（令人惊叹）。按照惯例，苹果预计将在此次活动中发布新一代iPhone，即iPhone 17系列。
据媒体报道，华为云近日宣布组织架构调整，将整合多个事业部并重心转向AI发展。华为云方面称：“本次华为云研发组织调整的目的是，通过软硬协同、架构创新，持续为客户打造更领先、更有价值的云服务。同时，将更多的资源投入到AI产业和算力产业上。”
近日有消息称，华为Mate80系列或将搭载主动散热风扇+微泵液冷双轨方案。据了解，华为确实在开展相关探索，但是否搭载在mate80上仍存在不确定性。据了解，目前主动散热风扇并不止一家手机生产厂商在测试。其中，OPPOK13Turbo系列已经把“自带风扇”的主动散热系统引入中端产品。除了OPPO外，还有多家厂商在测试评估中。
国新办新闻发布会上，国家能源局局长指出，我国7月单月用电量首次突破1万亿千瓦时大关，相当于日本全年的用电量总和。多个方面数据显示，2024年，我国全年发电量达100869亿千瓦时，位居世界第一，接近全球第二至第七位的总和，占全球发电量的32.27%。
8月26日，上海低空经济企业沃兰特航空与农银金融租赁有限公司签署了针对沃兰特天行VE25-100 eVTOL（电动垂直起降飞行器）的购机确认订单。根据协议，农银金租与沃兰特航空分别签署10架天行的确认订单和110架的意向订单，订单总额达30亿元。
据C114通信网消息，知情人士消息，工信部即将向数家公司发放我国第二批毫米波专网频率许可牌照，年内预计会有更多企业获得频率许可，将会涵盖港口、制造业、电网等多个垂直领域。有必要注意一下的是，这批频谱获批单位除了大型国有企业之外，也有非公有制企业，而且是首家将26GHz毫米波5G专网应用到实际生产的全部过程中的企业。
截至今年上半年，我国新型储能装机规模约9500万千瓦，5年增长了将近30倍，相当于给新型电力系统配上了“巨型充电宝”。作为人工智能、云计算等新一代数位技术的重要载体，数据中心近年来在全世界内迎来高速增长期，智算中心的建设热潮正在重塑储能行业格局。AI浪潮推动传统数据中心（IDC）向智算中心（AIDC）升级，功率能耗呈几何式上升，对储能系统的安全性、能源管理能力和绿色化水平提出更加高的要求。根据弗若斯特沙利文，全球数据中心储能新增装机容量预计将由2024年的16.5 GWh提升至2030年的209.4 GWh。
据报道，2025先进封装及热管理大会将于9月25-26日在苏州召开。有机构表示，超越摩尔定律极限，先进封装成为高景气算力周期的关键技术之一。AI、大模型、数据中心等高性能场景快速演进，芯片带宽、功耗、集成密度面临“功耗墙、内存墙、成本墙”三重瓶颈，传统工艺难以支撑性能跃升。先进封装凭借小型化、高密度、低功耗、异构集成等能力，正从制造后段走向系统模块设计的前端。全球头部玩家加码布局先进封装技术，台积电持续扩产CoWoS，Intel与三星加码Foveros与X-Cube等技术平台，彰显先进封装在算力时代的重要性。
据苏州市住房和城乡建设局消息，为进一步满足居民改善性住房需求，即日起，取消苏州市区范围内新建商品住房取得不动产权登记证书满2年方可转让的限制措施（有特殊限制转让要求的住房除外）。
华泰证券表示，上周市场持续放量上行，资金视角下，观察到：1）交易型资金持续净流入市场，上周融资流入超900亿元，活跃度创2016年以来新高；2）6月底以来新发公募持续修复，上周公募基金新发接近200亿份，偏股型权益型基金报会数量超50支，环比均有提升；3）上期主动配置型外资自去年10月中旬以来首次转向净流入，8月初主动型外资在A股的仓位仍位于2021年以来中枢水平，或仍有加仓空间。此外，短期视角下，融资活跃度突破常态化区间、基金仓位小幅回落，净减持规模增加或提示资金面拥挤度环比有所回升。
中信建投表示，REITs市场拐点已至，看好后市企稳反弹，年内有望创新高。市场在历经2个月的回调后，近期企稳，近5个交易日涨幅达到1.75%。下半年市场为“V”字型行情；目前看REITs市场的短期3大利空因素（交易型资金流出、集中解禁、机构年中止盈）接近出尽；而3大长期利好（2—3年内供不应求的格局、资产荒下的红利资产属性、优质资产的抗周期性）不变。市场在历经本轮调整后，产权类REITs动态分派已提升至近4%，有望迎来配置型资金的加速入场（年内多踏空）；四季度有望在交易型资金重新入场后新高。
国金证券表示，中国创新药全面收获，ADC、双/多抗技术领先，管线年License out首超License in，金额屡破纪录，海外MNC重金抢购。全球专利悬崖、技术迭代、头对头优效数据共振，肿瘤、自身免疫、减重等赛道国产新药加速出海。集采出清，政策审评、医保、商保全链条支持，业绩边际改善。
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